Els antecedents més reculats de l'actual Teatre Municipal els trobem l'any 1769, any en el que al Pallol, antic magatzem de grans, va esdevenir teatre on es representàven sarsueles, òperes, sessions de màgia i ombres xineses.
De l'inici d'aquestes activitats en dóna testimoni la comunicació que la Tesoreria General de Propios y Arbitrios del Reyno va fer a l'Ajuntament de la ciutat, atorgant-li la facultat necessària per apropiar-se de l'edifici, que va dedicar a "teatro público de comedias a utilidad de la ciudad y de sus propios" (1), local que, al no correspondre a les espectatives de la burgesia ciutadana, es va anar degradant progressivament. Així, el 1857 una comissió va aixecar un informe del seu estat que en va marcar el final.
En aquest document, esmentat per Fonalleras a l'obra citada a la bibliografia, s'indicava que oferia "una exòtica forma, estrechas y mal dispuestas localidades, fétidos pasillos e insalubre escenario" i, finalment el qualificava d'una forma gràfica: "es un monumento al oprobio".
A aquest primer local s'hi entrava per on actualmente hi ha l'escenari, amb un espai distribuït de forma completament oposada a l'actual.